美股 $1T+ DNS 价值捕获雷达

筛中标的 11 包含 TSM ADR；包含 BRK.B 经济体总市值口径。

合计市值 $29.66T 由 StockAnalysis 榜单市值相加，四舍五入。

AI 基建链占比 36.0% NVDA + AVGO + TSM + MU / 本页合计市值。

默认动作持有新钱只追“窗口正开且估值未吃满”的局部，不追整个榜单。

结论

最强 value capture 不在“做 AI 应用最多的人”，而在定义接口、入口、硬件瓶颈、身份/权限和迁移成本的人。

NVDA 是 AI factory 标准层 Gorilla；MSFT / GOOGL / AAPL 是入口和分发权 Gorilla；AVGO / TSM / MU 是 AI 基建供应链的关键瓶颈，但转换成本和定价权性质不同；TSLA 是期权叙事最厚但 DNS 证据最不均衡的名字。

机会窗口 = 主导类别已形成 × 主导设计未锁定 × D/N/S 合拍 × 能力适配
价值捕获 = 机会窗口 × 龙卷风启动 × 专有开放架构 × 高转换成本 × 可投资表达

市值、价格、TTM revenue 来自 StockAnalysis 的 U.S.-listed daily ranking；DNS 阶段和动作是基于官方财报与机制推断的分析层，不是行情源本身。

Rank	Ticker	公司	市值	真实类别	D/N/S	窗口	结构	动作

同样是 $1T+，甜点位置完全不同。把它们放在一张价值链上，问题会从“谁大”变成“谁能持续抽税”。

每张卡片只保留四件事：真实类别、value capture 点、默认动作、killer condition。长报告留给单标的深挖。

价格/市值是快照，动作判断不是价格预测；财务事实优先使用官方 release / SEC filing。

StockAnalysis: All U.S. Listed Stocks Ranked by Market Cap [MED]。用于市值、价格、TTM revenue 和 $1T 阈值筛选。
注意：U.S.-listed 不等于 U.S.-domiciled；TSM 是 ADR。BRK.B 按 Berkshire 经济体总市值理解。